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震惊！美女主播变身最牛"股神"，碾压97%基金经理！日本即将"偷袭"，什么情况？做空美元成最火交易

时间 :2023-01-17 08:20:31   来源 : 券商中国


(资料图片)

“一战成名”的日本美女主播，引发市场热议。

据行业数据机构CityWire的最新统计数据显示，女基金经理Maiko Uda管理的日本成长基金在2022年取得了16%的回报率，在日本股票基金市场的排名达第5位，超越了97%的同行。资料显示，Maiko Uda出生于1974年，大学毕业后曾就职于日本富士电视台，担任主播，而后赴美求学并转战资本市场。

日本央行即将召开的会议，也引发全球关注。当地时间1月18日，日本央行将召开政策会议，并将公布利率决议和前景展望报告，随后日本央行行长黑田东彦将召开货币政策新闻发布会，一旦宣布意外的货币调整政策，日本债券、货币市场都可能面临剧烈动荡。同时，市场著名的“寡妇交易”——卖空日本国债，正以前所未有的速度迅速回归。

当前，美元正面临疯狂抛售，1月16日亚洲交易时段，彭博美元现货指数一度大跌超0.4%，最低一度跌至101.77，达2022年4月以来的最低点，投资者正在成群结队地抛售美元。华尔街机构表示，2022年大规模的“买入美元”交易已经结束，如今“做空美元”正在成为最热门的宏观交易。

“最牛”女主播

万万没想到，一位“女主播”逆袭成了日本2022年最牛“股神”。

据行业数据机构CityWire的最新统计数据显示，2022年东京Evarich资管旗下的日本成长基金取得了16%的回报率，在日本股票基金市场的排名达第5位，超越了97%的同行。

而日本股市2022年的走势并不尽如人意，日经225指数全年下跌9.4%，东证指数全年下跌5%。

凭借这一战绩，Evarich资管旗下的日本成长基金背后的女基金经理Maiko Uda“一战成名”，引发日本全市场的关注与热议。

资料显示，Maiko Uda出生于1974年，大学毕业后便成功获得了日本富士电视台的主播职位。此后，由于作为公众人物的巨大压力，Maiko Uda在入职5年后便选择离开电视台，赴美进入斯坦福商学院深造。

2005年毕业后，Maiko Uda进入美国知名资产管理机构富达投资担任房地产和汽车行业分析师，并在2009年决定回到日本，与父亲Yutaka Uda共同打理Evarich资管。

复盘Maiko Uda的持仓，其取得优秀投资成绩得益于重仓持有的3只牛股：伊藤忠商事、丸红、三菱商社。

这3家综合商社公司系“日本五大商社”。这5家企业控制了日本接近99%的大型生产企业及贸易公司。自俄乌冲突爆发以来，日本原材料的价格大幅飙升，使得“日本五大商社”的业绩大增。

受益于业绩利好刺激，伊藤忠商事、丸红株式会社、三菱商事的年内涨幅分别达17.8%、35.3%、17.3%。

值得一提的是，2022年以来，美国传奇“股神”巴菲特也大举加仓了“日本五大商社”的股票。这也使得，日本投资者将Maiko Uda称为日本“女股神”。

另外，Maiko Uda的第二、三大持仓股分别为三井住友金融集团、三菱日联金融集团。分析人士指出，这反映出Maiko Uda正在押注日本央行近期将对收益率曲线控制策略作出重大调整的预期。在宏观政策利率走高的情况下，金融股正是最直接的受益者。

接受媒体采访时，Maiko Uda公开预测，日本央行将会在未来两年时间里，将十年期国债收益率上限从目前的0.5%提升至1.5%-2%，利好金融股的利息收入。

Uda特别强调，2023年4月，日本央行黑田东彦行长将卸任，可能是日本央行进一步调整政策的契机，这也是2022年12月的意外上调政策利率上限传递出的信号。

日本即将“偷袭”？

继2022年12月意外“震惊”全球市场后，日本央行即将召开的会议再度引发全球关注。

当地时间1月18日（周三），日本央行将召开政策会议，并将公布利率决议和前景展望报告，随后黑田东彦将召开货币政策新闻发布会。

分析师们纷纷表示，本周会议上日本央行发布重大声明的可能性大幅增加。因为黑田东彦将于今年4月卸任，他担任日本央行行长的时间达到创纪录的10年。这次会议实际上是最后一次向市场展示他的“政治遗产”——超宽松政策的机会。

一旦黑田东彦宣布取消收益率曲线（YCC）控制政策，日本债券、货币市场都可能面临剧烈动荡。

当前，市场著名的“寡妇交易”——卖空日本国债，正以前所未有的速度迅速回归。

10年期日本国债收益率一度升至0.536%，超过了日本央行的目标区间。这反映出，市场正向日本央行发出挑战，越来越无视日本央行捍卫其收益率目标上限的努力。仅在上个月，日本央行就花费了占日本GDP约5%的资金来捍卫其收益率目标。

上周五，日本央行耗费了3.2万亿日元（约合249亿美元）购买固定利率债券以控制收益率，购买规模创下单日最高纪录。

当前越来越多的交易员相信，日本央行政策的任何变化都将是个意外，这使得即将召开的会议成了一个不确定因素。花旗集团经济学家预计，日本央行将完全取消其收益率曲线控制。

回顾2022年12月20日（周二），日本央行意外地调整了收益率曲线控制计划，宣布将收益率目标上限从0.25%上调至0.5%左右，一度令市场震惊。

随着日本国债抛售潮持续，以及日本爆表通胀将持续下去的迹象愈发显现，市场押注日本央行可能还会出现更多“与历史决裂”的政策调整。

最火交易：做空美元

“做空美元”正在成为华尔街最火交易。

1月16日亚洲交易时段，彭博美元现货指数一度大跌超0.4%，最低一度跌至101.77，达到2022年4月以来的最低点，且世界上每一种主要货币兑美元都在反弹，澳元、人民币已经升至关键点位。

美元下跌的原因是，美国通胀预期的放缓促使华尔街机构抛弃了美元这一避险资产，同时投资者正在成群结队地抛售美元。

另外，据商品期货交易委员会的数据显示，杠杆基金将日元空头削减至2021年2月以来的最低水平。

加拿大帝国商业银行（Canadian Imperial Bank of Commerce）策略师Patrick Bennett表示，虽然2023年才刚刚过去2周，但已经感觉到，2022年大规模的“买入美元”交易已经结束，如今“做空美元”正在成为最热门的宏观交易。

由于从摩根资产管理公司到高盛集团的基金预测美联储将很快控制其紧缩步伐，美元的命运在最近几个月遭遇了戏剧性的转折。华尔街交易员们一致预期，联邦基金利率将从本月早些时候的5%以上的峰值预期回落到4.94%。

澳大利亚国民银行（National Australia Bank）策略师Rodrigo Catril表示，随着市场加大对美联储暂停加息的预期，美元将持续面临贬值压力。

芝商所的美联储观察工具显示，目前市场几乎完全消化了“美联储将在2月会议上加息25个基点”的预期。在2022年12月的会议上，美联储已经将加息步伐从每次75个基点放慢到50个基点。

标签： 收益率曲线 基金经理

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